Dun & Bradstreet (NYSE: DNB) hisse senetleri, şirketin dördüncü çeyrek sonuçlarının analist beklentilerinin altında kalmasıyla birlikte %11 oranında ciddi bir düşüş yaşadı. Veri ve analitik şirketi, hisse başı kazanç (EPS) olarak 0,30 dolar açıkladı. Bu rakam, 0,32 dolar olan konsensüs tahmininin 0,02 dolar altında kaldı. Çeyrek hasılatı da 631,9 milyon dolar olarak gerçekleşti. Beklenti, 658,58 milyon dolardı.
Düşük Çeyrek Sonuçları ve 2025 Beklentileri
2024’ün dördüncü çeyreğindeki finansal performans, geçen yılın aynı dönemine kıyasla sadece %0,2’lik bir artış gösterdi. Sabit kur bazında organik gelir ise %0,3 büyüdü. Ancak, Dun & Bradstreet‘in 2025 yılı için öngörüsü, daha temkinli bir bakış açısı sunuyor. Şirket, analistlerin 1,10 dolar olarak belirlediği konsensüs tahmininin altında, hisse başı kazancın (EPS) 1,01 ila 1,07 dolar arasında olmasını bekliyor. Ayrıca, gelir tahmini de 2,44 milyar dolar ile 2,5 milyar dolar arasında değişiyor, bu da 2,52 milyar dolarlık konsensüs tahmininin altında kalıyor.
Analistlerin Tepkileri ve Hedef Fiyat Değişikliği
Raymond James analisti Patrick O’Shaughnessy, bu sonuçların ardından Dun & Bradstreet‘in fiyat hedefini 19,00 dolardan 14,00 dolara düşürdü. Ancak, şirket için Güçlü Al notunu korudu. O’Shaughnessy’nin değerlendirmesi, şirketin finansal performansı ve ileriye dönük görünümüne ilişkin endişeleri yansıtıyor: “4. çeyrekteki düşük organik gelir büyümesi, şirketin devam eden stratejik incelemesi ve diğer geçici faktörler nedeniyle zarar görmüş olabilir, ancak şirketin bu zorluğu öngörememesi, bizim görüşümüze göre, gerçek sonuç kadar büyük bir endişe kaynağı.”
CEO’nun Yorumları ve Yatırımcı Tepkileri
CEO Anthony Jabbour, %3’lük organik gelir büyümesi ve FAVÖK marjlarında 30 baz puanlık bir genişleme ile geçen yılı “önemli ilerleme” olarak nitelendirdi. Ancak yatırımcılar, dördüncü çeyrek sonuçlarının yanı sıra, şirketin temkinli geleceğe dair açıklamalarından rahatsız oldu. Ayrıca, şirketin hisse geri alım programı da dördüncü çeyrekte durduruldu ve bu dönemde herhangi bir hisse geri alımı yapılmadı.
Gelecek Beklentileri
İleriye dönük olarak, Dun & Bradstreet, döviz kuru etkisi sonrası gelirlerin 2.440 milyon dolar ile 2.500 milyon dolar arasında olmasını bekliyor. Organik gelir büyümesinin ise %3 ile %5 arasında gerçekleşmesi öngörülüyor. Düzeltilmiş FAVÖK’ün 955 milyon ile 985 milyon dolar arasında olması, düzeltilmiş EPS’nin ise 1,01 ile 1,07 dolar arasında olacağı tahmin ediliyor. Ancak bu tahminler, analist beklentilerinin gerisinde kalıyor ve hisse senedi etrafındaki düşüş eğilimini pekiştiriyor.
