Serbest yatırım fonları, 2024 yılında finansal piyasalarda dikkat çeken bir büyüme gösterdi. Özellikle yüksek enflasyonve artan yatırımcı ilgisiyle birlikte, serbest fonların toplam değeri %118,86 artarak 2.22 trilyon TL seviyesine ulaştı. Bu büyüme, hem bireysel hem de kurumsal yatırımcıların riskli ancak yüksek getirili yatırım araçlarına yöneldiğini gösteriyor.
Nitelikli Yatırımcı Sayısı Artıyor
Serbest fonlara yatırım yapabilmek için gereken 1 milyon TL sınırı, yüksek enflasyon nedeniyle daha ulaşılabilir hale geldi. Bu durum, nitelikli yatırımcı sayısında ciddi bir artışa yol açtı. Yatırımcılar, daha yüksek risk içeren ancak daha fazla kazanç vaat eden serbest fonlara yönelerek, geleneksel yatırım araçlarından uzaklaştı.
2024’ün Getiri Şampiyonları: Ziraat Portföy Fonları
2024 yılında TEFAS’ta işlem gören serbest fonlar arasında en yüksek getiriyi Ziraat Portföy’ün ikinci ve birinci serbest fonları sağladı:
- Ziraat Portföy İkinci Serbest Fon: %153,75 nominal getiri, %75,75 reel getiri.
- Ziraat Portföy Birinci Serbest Fon: %153,06 nominal getiri, %75,3 reel getiri.
Bu fonların başarısının arkasında, portföylerinin büyük kısmını Ziraat GYO hisselerine yatırmaları yatıyor.
Diğer Dikkat Çeken Fonlar
- Re-Pie Portföy Birinci Serbest Fon: %98,40 nominal, %37,41 reel getiri.
- İstanbul Portföy On Dördüncü Serbest Fon: %96,76 nominal, %36,3 reel getiri.
- Neo Portföy Vento Serbest Fon: %93,2 nominal, %33,8 reel getiri.
Bu fonlar, farklı sektörlerdeki hisse senetleri ve çeşitli yatırım araçlarıyla yüksek getiri sağladı.
Külçe Altın Dışında Reel Getiri Sağlayan Tek Araç Serbest Fonlar
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, 2024’te yalnızca külçe altın yatırımcısına reel getiri sağladı. TÜFEile hesaplandığında külçe altının reel getirisi %7,13, Yİ-ÜFE ile ise %20,35 oldu. Diğer yatırım araçları ise enflasyon karşısında yatırımcısına kaybettirdi.
Özel Serbest Fonlarda Çarpıcı Getiriler
TEFAS’ta işlem görmeyen özel fonlar, 2024 yılında çok daha yüksek getiriler sağladı:
- Inveo Portföy Elma Hisse Senedi TL Serbest Fon: %1413,7 nominal getiri.
- Hedef Portföy Poyraz Hisse Senedi TL Serbest Fon: %847,2 nominal getiri.
- Re-Pie Portföy İkinci Hisse Senedi Serbest Fon: %455,45 nominal getiri.
Bu fonlar, yüksek getiri potansiyeline rağmen sınırlı yatırımcı kitlesi ve düşük likidite nedeniyle daha riskli kabul ediliyor.
Serbest Fonların Yükselişinin Nedenleri
- Enflasyonun Artışı: 1 milyon TL’lik nitelikli yatırımcı limiti daha kolay aşılabilir hale geldi.
- Daha Yüksek Getiri İsteği: Geleneksel yatırım araçları düşük getiri sağladığından, yatırımcılar serbest fonlara yöneldi.
- Esnek Yatırım Stratejileri: Serbest fonlar, türev araçlar ve kaldıraçlı işlemler gibi karmaşık finansal ürünleri kullanarak yüksek getiri hedefliyor.
- Portföy Sınırlamalarının Azlığı: SPK’nın diğer fonlar için uyguladığı kısıtlamalar serbest fonlar için geçerli değil.
Serbest Fonlara Yönelik Beklentiler
Uzmanlara göre, serbest fonlara olan ilgi 2025 yılında da artarak devam edecek. Yüksek enflasyon ve faiz oranlarının etkisiyle yatırımcıların alternatif yatırım araçlarına yönelmesi, serbest fonların büyümesini hızlandıracak.
